Pojedynek na śmierć i życie

Zorro walczy ze sługami Księżycowego Łowcy i bierze nad nimi górę. Wtedy zjawia się Łowca i szala zwycięstwa przechyla się na jego stronę - Zorro zostaje uwięziony we wnętrzu martwego wieloryba. Księżycowy Łowca opowiada mu o swoim "życiu" i potwornym planie, jaki przyszykował by pognębić swoich niedoszłych katów. Mimo, iż uwięził Zorro w łańcuchach, pamięta jego pomocną dłoń i jest mu za to wdzięczny. Nie może jednak uwolnić zamaskowanego bohatera, gdyż obawia się interwencji z jego strony. Ma bowiem zamiar zaatakować pueblo podczas procesji i swoimi wybuchowymi strzałami doprowadzić do masakry Hiszpanów. Odchodząc powierza skutego Zorro "opiece" swoich ludzi, którzy jednak nie darzą Zorro takim samym szacunkiem i postanawiają zostawić go przykutego na plaży by utonął podczas przypływu...